Los futuros de la equidad de EE.UU. están viendo un modesto rebote después de publicar su mayor caída este mes, ya que el crudo Brent cayó bajo $100 por barril, y los rendimientos de bonos y las probabilidades de aumento de tarifas - que rastrean el precio del petróleo uno a uno - suspendieron su ascenso. A partir de las 6:00am ET, los futuros de ScienteP 500 aumentaron 0,3%, con el índice todavía en camino por su primera pérdida semanal de espalda a espalda desde las primeras etapas de la guerra de Irán. Las acciones técnicas se mantuvieron bajo presión mientras la memoria de Corea del Sur y los gigantes de las fichas japonesas se pummeled. La tesorería produce subidas justo debajo de sus niveles más altos este año, mientras que Brent cayó más de 3% hacia $97 un barril.

En el comercio premercado, Tesla lidera ganancias entre las acciones Mag 7 después de que el fabricante de vehículos eléctricos se hundió alrededor del 15% el jueves (Tesla +1,3%, Microsoft +1,1%, Alphabet +0,7%, Meta +0,7%, Amazon +0,5%, Apple +0,2%, Nvidia -0,4%)

Amkor Technology (AMKR) rallies 11% después de que la compañía anunció un acuerdo de unión multianual de $1.5 mil millones con Nvidia para desarrollar avanzadas tecnologías de empaquetado y ensayo semiconductores para la próxima generación de IA y plataformas de computación acelerada.

Intel (INTC) gana 4% (bien por debajo de la subida de rodilla 12% superior) después de que el pronóstico del tercer trimestre del chipmaker fue mucho más fuerte que las expectativas de los analistas. Los resultados destacaron tanto la durabilidad de la demanda relacionada con la IA, como el éxito de la respuesta de Intel.

MaxLinear (MXL) se desliza 11% después de que la compañía de dispositivos semiconductores reportó resultados de segundo trimestre que sólo estaban modestamente por delante de las expectativas. Si bien su pronóstico de ingresos de tercer trimestre fue más fuerte de lo esperado, su opinión sobre el margen bruto ajustado estaba en gran medida en consonancia con el punto medio del alcance.

Oracle (ORCL) es un 2,6% después de que la compañía de software dijo que había sido adjudicado un contrato de IDIQ de 10 años por el Departamento de Defensa de EE.UU. bajo su Iniciativa de Software Empresarial. El contrato se valora en 3,31 mil millones de dólares durante los primeros cinco años y hasta $6,99 mil millones si se ejercen opciones.

En otras noticias corporativas, se dice que SpaceX ha comenzado a rechazar a los operadores de satélites buscando viajes dedicados a orbitar a bordo de su cohete Falcon 9 más allá de 2028, subrayando la apuesta masiva que Elon Musk está haciendo en su nave estelar no probada. La pausa en la toma de Paramount Skydance de Warner Bros. Discovery ha sido extendido dos semanas hasta el 17 de agosto por el juez federal en California

Las acciones de PayPal cayeron en el comercio extendido después de un informe de Wall Street Journal que Stripe está en conversaciones para adquirir startup OpenRouter

Se dice que JPMorgan ha trasladado a más de 30 investigadores quant de China continental a Singapur y Hong Kong.

Los comerciantes se están moviendo con cautela después de una semana en la que las acciones y los bonos fueron frustrados por la intensificación de la guerra en Irán, elevando los precios del petróleo y nuevas preocupaciones sobre si las inversiones masivas en AI pagarán. Los inversores están ahora jactando para un fin de semana que podría traer una mayor escalada en el Medio Oriente, por delante de una pila de ganancias de los hiperescaladores de IA la semana próxima.

Michael Hewson, analista de iForex, dijo que estaba sorprendido por lo bien que los mercados están manteniendo a pesar del fuerte aumento de los precios del petróleo. En cuanto a las ganancias, “la próxima semana es una semana muy grande y podría ser un cambio en cuanto a dónde van los mercados”, dijo. “Hay mucho más nerviosismo ahora sobre el capex, especialmente cuando estás hablando de AI y donde viene el retorno de la inversión”.

Para estar seguros, los inversores están contendiendo con un creciente muro de preocupación sobre el gasto de IA, la creciente competencia de los modelos fronterizos chinos y el posicionamiento cada vez más concurrido. En medio de soaring competencia china con modelos abiertos que algunos acusan de ser ofrecidos a precios de dumping, el costo de las fichas ha agitado y borrado toda la reciente oleada "agentic"; no es sorprendente que los precios de stock de los hiperescaladores hayan seguido el traje.

Los toros de tecnología die-hard recibieron algunas buenas noticias el jueves cuando Intel dio una previsión de ingresos que destrozó Wall Street estima que el centro de datos en auge gasta combustibles una ronda esperada. La compañía pronostica las ventas de $15.8 mil millones a $16.8 mil millones en el tercer trimestre, con incluso el bajo final de ese rango fácilmente aclarando la estimación promedio de analistas de $15.1 mil millones.

El jueves, Brent subió por encima de $100, Oil se dirigió a una oleada semanal con Brent comerciando por encima de $100. El presidente Trump dijo que los daños a los barcos y la carga serían pagados por fondos iraníes congelados por Estados Unidos después de nuevas huelgas por los rebeldes de Houthi. Trump también amenazó con intensificar las huelgas contra Irán.

“Si no fuera por el resurgimiento del conflicto en el Medio Oriente, la imagen habría sido alentadora”, escribió el economista de ING Bert Colijn. “A medida que la incertidumbre regrese, es probable que las presiones estancales renovadas (aunque leves) sopesen la economía eurozona durante el verano”.

En noticias relacionadas con aranceles, Estados Unidos cobrará derechos de entre el 10% y el 12,5% sobre las importaciones de la mayoría de los principales socios comerciales, su mayor movimiento aún para reconstruir el muro arancelario de Trump - esta vez bajo el artículo 301 de la Ley de Comercio de 1974 - que fue perforado por el Tribunal Supremo, que anuló los deberes de la Sección 122 que expiran hoy.

En otro lugar, la dispersión de la volatilidad ha realizado bien desde finales de marzo, dando un aplastamiento en correlación implícita. La canasta de los 50 mejores del S.P. 500 ha sido una expresión del comercio que los jugadores tácticos y sistemáticos entraron antes de los informes de ingresos para el primer trimestre. Sin embargo, los niveles de puntuación implícita extremadamente bajos tienen a algunos inversores preocupados por una inversión. Por lo tanto, ha habido cierta desbloqueación de posiciones y, de hecho, contrarios entrando en comercios tácticos de "dispersión reversa" — comprando volatilidad índice, y vendiendo volatilidad mono-stock.

Sebastian Raedler, jefe de la estrategia europea en Bank of America, advierte que el panorama global de equidad es “no bullish”, y los inversores no están siendo compensados por el riesgo. “Margin espera en un alto todo el tiempo, usted ha esperado el crecimiento de ganancias de cinco años de adelante en un alto todo el tiempo, usted tiene el mercado de capital a GDP globalmente en un alto todo el tiempo y usted tiene primas de riesgo en un bajo de 20 años, lo que el mercado está precios es un escenario donde todo va bien y no hay riesgos”, dijo Raedler en una entrevista de Bloomberg TV.

Una nota rápida sobre los ingresos: el crecimiento del EPS en EE.UU. y Europa se ve mejor de lo esperado en esta etapa temprana de la temporada informante, según los estrategas del JPMorgan. Con alrededor de una cuarta parte de las empresas que han reportado, Mislav Matejka de JPM dice que el crecimiento de las ganancias es de +23% y/y en los EE.UU., y +22% y/y en Europa. Eso implica un factor sorpresa positivo de 13% y 2%, respectivamente. Mirando los ritmos y las faltas reales, de las 129 empresas SplP 500 que han reportado hasta ahora, el 85% han golpeado las previsiones de los analistas, mientras que el 11% han perdido. El 71% de las empresas han sorprendido positivamente las ventas, mientras que el 14% se ha perdido. Alrededor de 170 constituyentes de índice se deben a ganancias de liberación la próxima semana que será la temporada de ingresos más activa.

En Europa, el Stoxx 600 subió al 0,5%, liderado por ganancias en acciones de software después de que SAP SE reportara ventas mejor esperadas para productos en la nube; SAP fue el rendimiento más significativo de la región en sus últimos resultados, mientras que el Valmet de Finlandia surgió después de anunciar que está mulliendo a un demerger. Aquí están los mayores motores Viernes:

Las acciones de SAP aumentan hasta el 6,8%, rebotando de una caída de más del 30% desde el comienzo del año, después de que la compañía de software informó crecimiento atrasado en la nube 2Q que superó las estimaciones

Oleajes de valor hasta el 29%, el más registrado, después de que la firma finlandesa de tecnología de procesos anunció que está evaluando una posible separación de sus dos empresas centrales en dos compañías independientes cotizadas públicamente

Las acciones de Acerinox aumentan hasta un 10%, alcanzando su nivel más alto desde 2008, después de que la firma de acero inoxidable reportó ganancias de segunda cuartas partes que superan cómodamente las expectativas y esbozaron la orientación para el tercer trimestre

Las acciones de Metso suben hasta un 6,7% después de que el fabricante de maquinaria industrial reportara una mejor toma de orden de su brazo Minerales de lo esperado, con Jefferies que marcaba la cifra era mucho más fuerte que lo que ha sido reportado por sus pares

Las acciones de Atoss Software aumentan hasta el 7,5%, con los analistas de Jefferies diciendo que la compañía de software de gestión de la fuerza de trabajo entregó ganancias por delante de las expectativas en la primera mitad y levantó su objetivo de margen de Ebit para 2027

Las acciones de Arcadis aumentaron hasta 12% a 44,08 € el viernes después de que la firma holandesa de ingeniería dijo que está revisando una segunda propuesta no solicitada de WSP Global para todas las acciones pendientes a un precio de 51,50 € por acción en efectivo y acciones WSP

Las acciones de Volkswagen caen hasta el 3,2% después de que el fabricante alemán cortó su pronóstico de ingresos para todo el año y después de publicar lo que Morgan Stanley describió como un trimestre difícil

Las acciones de Carrefour caen hasta el 7,8%, el más desde junio 2025, después de que el operador de supermercados francés reportó ingresos operativos recurrentes para el primer medio año que perdió la estimación promedio del analista

Las acciones de Mapfre disminuyeron hasta el 6,1%, la mayoría desde marzo, después de que el asegurador español reportó ingresos netos para el primer medio año que perdió la estimación promedio del analista. El asegurador también ha anunciado una adquisición en EE.UU.

Neste cae tanto como 11% después de que la compañía de energía finlandesa reportara ganancias decepcionantes de segundo trimestre. Los analistas dicen que Ebitda ajustada estaba 2% por debajo del consenso, pero el rendimiento de su división de productos renovables era un punto brillante

Las acciones de Ipsen caen hasta un 4,3% después de que la compañía de biofarma francesa dijera que su tratamiento experimental para una enfermedad poco frecuente del hígado infantil no pudo cumplir con el punto final primario en un ensayo atrasado

Las acciones de Sanofi caen tanto como 3% después de que la compañía farmacéutica francesa terminó el desarrollo clínico de amlitelimab, un fármaco experimental para la dermatitis atópica

Sentiment consiguió un impulso después de que la confianza del consumidor británico subió seis puntos a menos 17, el mayor aumento desde noviembre de 2023, según el indicador de GfK. El ambiente ha vuelto a los niveles vistos por última vez en enero. Mientras tanto, los comerciantes de bonos, economistas e incluso personal de BOE están advirtiendo sobre el impacto de QT, ya…